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तनावग्रस्त संपत्ति समाधान के रूप में बैंकों को काटने के लिए दिवाला निलंबन दूर की कौड़ी लगता है

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मुंबई :
बिगड़ती संपत्ति गुणवत्ता के बाद कोविद -19 से चिंतित, बैंकों को अब समाधान और वसूली के संबंध में बाधा है क्योंकि सरकार ने 12 महीने के लिए नए दिवालिया मामलों को निलंबित कर दिया है।

हालांकि लॉकडाउन के प्रभाव से खराब परिसंपत्तियों का ढेर लगने की आशंका है, इंसॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (IBC) के बाहर प्रभावी रिकवरी मैकेनिज्म की कमी ऋणदाताओं के लिए चिंताजनक है जो पहले से ही खराब संपत्ति से जूझ रहे हैं।

मुंबई स्थित सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक के एक बैंकर ने कहा कि यह प्रभावी रूप से ऋणदाताओं द्वारा उपयोग किए जा रहे ऋण समाधान के एक महत्वपूर्ण राजस्व को बंद कर देता है। उन्होंने कहा कि IBC घोषणा से संबंधित कुछ स्पष्टीकरण भी आवश्यक हैं। उदाहरण के लिए, जबकि वित्त मंत्रालय की प्रस्तुति एक साल के लिए नए IBC मामलों को स्थगित करने की बात करती है, यह स्पष्ट नहीं है कि भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) दिवालिया न्यायाधिकरण के लिए कंपनियों को संदर्भित कर पाएगा या नहीं। नाम न छापने की शर्त पर बैंकर ने कहा, केंद्रीय बैंक गैर-बैंक फाइनेंसरों के मामले में ऐसा करने की अनुमति देने वाला एकमात्र क्षेत्र है, जहां जबरदस्त तनाव है।

दीवान हाउसिंग फाइनेंस कॉर्प लिमिटेड (डीएचएफएल) 15 नवंबर को सरकार द्वारा अधिसूचित नए नियमों के तहत एनसीएलटी को भेजे जाने वाले पहले गैर-बैंक ऋणदाता थे। NBFC सेक्टर 2018 में इन्फ्रास्ट्रक्चर लीजिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज (IL & FS) के डिफॉल्ट के साथ शुरुआत करने के लिए काफी समय से एक तरलता की कमी का सामना कर रहा है। हालांकि, इन फाइनेंसरों के बीच बेहतर रेटिंग वाले लोग बड़ी चुनौतियों के बावजूद उधार लेने में सक्षम हैं।

Emkay Research के विश्लेषकों के अनुसार, 12 महीने के लिए IBC फ्रीज कानूनी छत्र के तहत रिज़ॉल्यूशन या लिक्विडेशन की तलाश करने वाले भारतीय बैंकों के लिए एक झटका हो सकता है और कॉर्पोरेट उधारकर्ताओं के साथ क्रेडिट अनुशासन को आसान करेगा। एमके की रिपोर्ट में 17 मई को कहा गया है, “समग्र पैकेज अर्थव्यवस्था में मांग के पुनरुद्धार की उम्मीद के लिए एक निराशा है, और लॉकडाउन के कारण तनावग्रस्त क्षेत्रों के लिए।”

यह ऐसे समय में आया है जब बैंकरों की संपत्ति की गुणवत्ता बिगड़ने की उम्मीद है और रेटिंग एजेंसी क्रिसिल का अनुमान है कि मार्च 2021 तक खराब ऋण 11-11.5% बढ़कर वित्त वर्ष 2015 के लिए अपेक्षित 9.6% हो जाएगा।

इसके अलावा, IBC विंडो के बंद होने से बैंकों के प्रावधान भी प्रभावित होंगे। उदाहरण के लिए, स्ट्रेस्ड एसेट्स पर 7 जून आरबीआई सर्कुलर में बैंकों को अतिरिक्त प्रावधानों में एक्सपोज़र का 20% अलग से सेट करने की आवश्यकता होती है, अगर वे 210 दिनों के भीतर एसेट को हल करने में विफल रहते हैं। जबकि यह धनराशि केवल एक रिज़ॉल्यूशन योजना के लागू होने पर ही वापस की जा सकती है, जब IBC को संदर्भित मामलों के लिए, आधे प्रावधानों को उलट दिया जा सकता है जैसे ही मामला अधिकरण को भेजा जाता है और बाकी इसके प्रवेश पर।

बैंकरों ने IBC को अन्य तंत्रों के लिए भी पसंद किया है क्योंकि इसमें कानूनी सहायता है और एक न्यायाधिकरण द्वारा अनुमोदित है। 31 दिसंबर, 2019 तक कुल 3,312 कॉर्पोरेट दिवालिया मामलों में से, वित्तीय लेनदारों ने 1,439 मामलों की शुरुआत की है और परिचालन लेनदारों ने 1,630 मामलों की शुरुआत की है। दि इन्सॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी बोर्ड ऑफ़ इंडिया (IBBI) के आंकड़ों से पता चला है कि वित्तीय लेनदारों या उधारदाताओं ने 31 दिसंबर, 2019 तक अपने दावों के 43.15% का एहसास किया है।

हालांकि, हर कोई यह नहीं मानता है कि आईबीसी उधारदाताओं के लिए अपना बकाया वसूलने का एकमात्र विकल्प है। डेट रिस्ट्रक्चरिंग एडवाइजरी फर्म, Brescon & Allied Partners LLP के संस्थापक और चेयरमैन निर्मल गंगवाल ने कहा कि IBC की अनुपस्थिति में, RBI द्वारा एक बार की डेट रीकास्ट विंडो बहुत उपयोगी होगी।

“IBC की तुलना में एक बार का ऋण पुनर्गठन बहुत तेजी से होगा और जिन कंपनियों पर जोर दिया जाता है उन्हें जीवन का नया पट्टा मिलेगा। गंगवाल ने कहा, “दिवालियापन न्यायाधिकरणों की लंबी-घुमावदार प्रक्रिया से गुजरे बिना उन्हें घुमाया जा सकता है।”

इस बीच, कुछ विशेषज्ञ अधिक स्पष्टता के लिए प्रस्तावित संशोधन की अधिसूचना का इंतजार कर रहे हैं। अलीक बनर्जी, नेता (अंतर्राष्ट्रीय विवाद समाधान) ने कहा, “मैं उम्मीद कर रहा हूं कि इस बारे में स्पष्टता होगी कि क्या संशोधन उन मामलों को कवर करेगा जो लंबित हैं, लेकिन लंबित प्रवेश, या ऐसे मामले जो पिछले ऋणों से संबंधित हैं और वर्तमान महामारी से पहले उत्पन्न हुए हैं।” , निशीथ देसाई एसोसिएट्स। बनर्जी के अनुसार, डिफ़ॉल्ट सीमा की वृद्धि से को 1 लाख यदि एक वर्ष के लिए पूरी प्रक्रिया को गतिरोध में डाल दिया जाए तो 1 करोड़ का कोई व्यावहारिक प्रभाव नहीं पड़ेगा।

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