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निवेश की लागत को कम से कम करने से आपको कितना रिटर्न मिलेगा

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नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री विलियम शार्प के अनुसार, “निवेश का सुनहरा नियम निवेश की विविधता और कम से कम है।” सादगी और संक्षिप्तता के साथ, यह लेख कई महत्वपूर्ण बारीकियों को नजरअंदाज करता है, जैसे कि हमारे काम के वर्षों के दौरान हमारी नेट वर्थ बढ़ जाती है और सेवानिवृत्ति के दौरान कम हो जाती है।

30 वर्षों में 30% निवेश का त्याग

मान लें कि एक वित्तीय उत्पाद जैसे म्यूचुअल फंड में प्रति वर्ष 1% की फीस है। यह शुल्क छोटा प्रतीत होता है, लेकिन वास्तव में, यह नहीं है। यह हमारे साथ खेल खेलने का मन है। 30 वर्षों में प्रति वर्ष 1% देने का मतलब है कि कुल निवेश का 26% देना। यह उस 26% पर आने के लिए एक पॉकेट कैलकुलेटर की आवश्यकता होती है।

इसके बजाय आप किसी मोटे अनुमान पर पहुंचने के लिए शॉर्ट-कट का उपयोग कर सकते हैं: 30 साल से अधिक का 1% प्रति वर्ष लगभग 30% (1 वर्ष) के 1% के बराबर है जो कि निवेश के कुल 30% को खोने के बराबर है। तो, अगली बार, यह समझने के लिए कि आपको लंबी अवधि में कितना खर्च करना होगा, शुल्क को 30 (वर्ष) से ​​गुणा करें।

रिटायर होने के बाद बजट में 30% की कटौती

मैंने मिंट में पहले लिखा था कि 60 साल की उम्र में रिटायर होने वाले एक दंपति अपने रिटायरमेंट के पहले साल में नेटवर्थ का एक -30 वाँ 3.33% खर्च कर सकते हैं। यदि वे अपने निवल मूल्य का 1% निवेश शुल्क में देते हैं, तो पहले वर्ष के व्यक्तिगत खर्चों के लिए उनका बजट घटकर 2.33% हो जाता है। यह उनके घरेलू बजट में 30% की कमी है।

उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि युगल एक्स आज निवल मूल्य के साथ सेवानिवृत्त हो रहे हैं 3 करोड़ रु। आम तौर पर, उन्हें 3.33% खर्च करने में सक्षम होना चाहिए 3 करोड़, जो है सेवानिवृत्ति के पहले वर्ष के दौरान 10 लाख। हालांकि, अगर वे 1% की निवेश फीस का भुगतान करते हैं 3 करोड़ ( 3 लाख), तब वे केवल साथ रह जाएंगे वर्ष के लिए उनके घरेलू खर्च के लिए 7 लाख। उनके घरेलू बजट में 30% की कमी से उन्हें अपनी जीवन शैली को बदलने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है जैसे कि बहुत छोटे अपार्टमेंट में रहना और उनके लक्ष्यों को प्रभावित करना जैसे उन्हें अपने बच्चों से मिलने के लिए शहर से बाहर जाने से रोकना।

युगल एक्स के 30 से 60 वर्ष की आयु के बीच उच्च निवेश शुल्क के कारण पहले ही अपने निवेश का 30% तक बलिदान करने की संभावना है। इसलिए, उनके शेष निवल मूल्य का 3.33% भी (उदाहरण के लिए, पूर्ण ऊपर वर्णित 10 लाख) उनकी नंगे न्यूनतम जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकते हैं। इसकी भरपाई करने के लिए, उन्हें 5-10 साल की उम्र तक 65-70 साल की उम्र तक के लिए, चर के आधार पर सेवानिवृत्ति को स्थगित करना पड़ सकता है।

फीस एक वास्तविकता है

युगल एक्स मान सकता है कि सक्रिय इक्विटी म्यूचुअल फंड, फीस का शुद्ध, कम से कम सूचकांक के प्रदर्शन से मेल खाएगा। उनकी गलती यह है कि फीस एक वास्तविकता है, जबकि उच्च रिटर्न केवल एक उम्मीद है जो भौतिक नहीं हो सकता है। एकमात्र सही रिपोर्ट जो इसका उत्तर दे सकती है वह है स्टैंडर्ड एंड पूअर्स इंडस वर्सेज एक्टिव फंड्स (SPIVA) इंडिया रिपोर्ट (bit.ly/Spivareport)। यह दर्शाता है कि फीस का शुद्ध, औसत भारतीय सक्रिय म्यूचुअल फंड ने इंडेक्स के समान रिटर्न उत्पन्न किया और कुल इक्विटी फंडों में से आधा इंडेक्स की तुलना में कम रिटर्न उत्पन्न किया।

अंतर्राष्ट्रीय रुझानों से संकेत मिलता है कि भविष्य में, आधे से अधिक भारतीय फंडों में लंबी अवधि में सूचकांक की तुलना में कम रिटर्न उत्पन्न होने की संभावना है। इसके अलावा, किसी को यह पता लगाने के लिए 20 साल तक इंतजार करना पड़ सकता है कि फंड मैनेजर इंडेक्स को हरा पा रहा है या नहीं। यदि कोई फंड इंडेक्स को नहीं हराता है, तो 1% प्रति वर्ष की फीस 20 साल से गुणा होती है, जो कि निवेश के 20% के बराबर है, निवेशक को वापस नहीं किया जाता है।

शून्य वास्तविक रिटर्न नकारात्मक हो सकता है

पहले उल्लेख किए गए लेख में यह भी तर्क दिया गया है कि मुद्रास्फीति का शुद्ध रिटर्न (या वास्तविक रिटर्न) और करों का शुद्ध प्रति वर्ष शून्य होने की संभावना है। फीस में प्रति वर्ष 1% देने से युगल X की कुल शुद्ध प्रति-आय शून्य से 1% प्रति वर्ष कम हो सकती है। इसलिए, उन्हें प्रत्येक 0.1% प्रति वर्ष (प्रत्यक्ष योजनाओं के भीतर, लगभग सभी निफ्टी इंडेक्स फंड 0.1% चार्ज करते हैं) के बारे में दो बार सोचना चाहिए कि वे निवेश शुल्क में भुगतान करते हैं।

निवेश शुल्क को कम करने का सीधा तरीका इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान का उपयोग करना है, जो शून्य कमीशन चार्ज करते हैं। इसी तरह निवेश सलाह पर फीस कम करने पर ध्यान देना चाहिए लेकिन यह दूसरी बार का विषय है।

उच्च शुल्क के साथ वित्तीय उत्पाद आपको इतना अधिक भुगतान करने के लिए एक अत्यंत मजबूत कारण प्रदान करना चाहिए। आपका काम निवेश लागतों में विविधता लाने और कम करने और दोनों के बीच व्यापार-बंद पर ध्यान केंद्रित करना है। यह आपको अपने स्वयं के निवेश रिटर्न को नष्ट करने से रोकेगा।

अविनाश लुथरिया एक सेबी-पंजीकृत निवेश सलाहकार और Fiduciaries.in का एकमात्र वित्तीय योजनाकार है

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