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भारतीय बैंक खराब ऋणों की अगली लहर का सामना कर सकते हैं

Indian banks (Mint)

बैंकिंग क्षेत्र में दर्द का सामना करना पड़ा, 2015 में परिसंपत्ति की गुणवत्ता की समीक्षा के साथ शुरू, गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (एनपीए), राइट-ऑफ, दि इन्सॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड और नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (IBC-NCLT) पुरस्कारों की शूटिंग , सरकार द्वारा पूंजी जलसेक में समापन। पूंजी जलसेक, अंततः, जनता का पैसा है। जब बैंकिंग क्षेत्र ठीक हो रहा था, मार्च 2018 तक एनपीए 11.6% से घटकर मार्च 2020 तक 8.6% हो गया था, साथ ही कोविद -19 को झटका भी लगा। इससे एनपीए पर काफी नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा क्योंकि लगभग सभी कर्जदार कर्ज में डूबे हुए हैं।

चुनौती को देखते हुए, स्थिति को व्यावहारिक रूप से प्रबंधित किया गया है। क्या सब किया गया है? अधिस्थगन, IBC-NCLT को होल्ड पर रखा जा रहा है और रेटिंग एजेंसियों को डाउनग्रेड पर थोड़ा धीमा होने दिया जा रहा है। यह व्यावहारिक है क्योंकि एक बार में एक सौ साल की चुनौती का सामना करना पड़ता है, यह सैद्धांतिक शुद्धता के बारे में नहीं है बल्कि चुनौती का सामना करने के बारे में है। जब आवाजें व्यक्त की जा रही थीं कि अधिस्थगन को 31 अगस्त से आगे नहीं बढ़ाया जाना चाहिए क्योंकि यह क्रेडिट अनुशासन पर समझौता कर सकता है, तो इसे दूर किया गया और एक बार के निपटान या पुनर्गठन की अनुमति दी गई।

मार्जिन पर, कुछ सुधार हो रहे हैं। 30 अप्रैल को मिलने वाली अधिस्थगन की सीमा – उधारकर्ताओं और उधारदाताओं की सभी श्रेणियों को मिलाकर – प्रणाली का 50% थी। बॉलपार्क आधार पर, यह प्रणाली में तनाव को इंगित करता है, इस दृष्टिकोण से कि आधे उधारकर्ता संकेत दे रहे थे कि वे तुरंत भुगतान नहीं कर सकते हैं। संचार अंतर के रूप में डेटा में थोड़ा सा बदलाव होगा, विशेष रूप से व्यक्तिगत उधारकर्ता सेगमेंट में, जहां 55% ऋण अप्रैल में रोक के तहत थे। समय की लंबी अवधि में ब्याज का संचय और कार्यकाल के अंत तक ईएमआई का अतिरिक्त बोझ व्यक्तिगत उधारकर्ताओं द्वारा ठीक से नहीं समझा गया था, और कुछ मामलों में बैंकरों द्वारा ठीक से समझाया नहीं गया था। यदि ठीक से समझाया जाए, तो बाद में असमानता के बोझ को देखते हुए, कुछ लोगों ने शायद स्थगन का लाभ नहीं उठाया।

यदि आप सहमत हैं कि अधिस्थगन की सीमा तनाव को इंगित करती है, तो आप सहमत होंगे कि कमी सुधार को इंगित करती है। अप्रैल के बाद कोई समग्र डेटा उपलब्ध नहीं है, लेकिन बिट्स और टुकड़े डेटा में सुधार के लिए इंगित करते हैं। आईसीआरए के आंकड़ों के अनुसार, आईसीआईसीआई बैंक की ऋण पुस्तिका में प्राप्त अधिस्थगन की सीमा पहले चरण में 30% थी, जो कि चरण II में 17.5% है। एक्सिस बैंक के मामले में, यह 25-28% से 9.7% तक नीचे है। भारतीय स्टेट बैंक के लिए, मैं चरण I में 18% से नीचे है, चरण 9 में यह 9% है।

द्वितीय चरण में बंधन बैंक के मामले में सबसे अधिक गिरावट 71% से 24% तक हुई। सुधार में कुछ तकनीकी समस्या है। ऋणदाताओं, विशेष रूप से सार्वजनिक बैंकों, चरण II में ऑप्ट-आउट दृष्टिकोण के खिलाफ चरण II में अधिस्थगन देने के लिए ऑप्ट-इन दृष्टिकोण का पालन किया। ऑप्ट-आउट में, जब तक कि उधारकर्ता जवाब नहीं देता, ऋण स्थगन के तहत जाता है। लॉकडाउन के शुरुआती चरणों में, उधारदाताओं के लिए प्राथमिकता एनपीए को कम करना था और अधिस्थगन ने उस कवर को प्रदान किया। जैसे-जैसे चीजें स्पष्ट हो रही हैं, ग्राहकों को इसका लाभ उठाने का विकल्प चुनना होगा। दिसंबर तक जो पुनर्गठन की अनुमति दी गई है, वह बैंकों के एनपीए दर्द का एक और “प्रबंधन” होगा, और वर्तमान श्रृंखला में आखिरी उम्मीद है।

यह सब हमें कहां ले जाता है? सिस्टम में तनाव होगा, जिसे दूर किया जा सकता है। जैसे ही अधिस्थगन हटा दिया जाता है, IBC-NCLT क्रियाशील हो जाता है और रेटिंग एजेंसियों को डाउनग्रेड पर सामान्य होने के लिए फिर से निर्देशित किया जाता है, तनाव बढ़ेगा। बचत अनुग्रह यह है कि इसका प्रभाव उतना नहीं हो सकता है जितना कि प्रारंभिक चरणों में लग रहा था। अधिस्थगन में ढील का लाभ उस पर एक सूचक है।

प्रणाली सहायक है: एमएसएमई के लिए पैकेज, उदाहरण के लिए, क्रेडिट गारंटी और तनाव फंड, दूसरों के बीच, सरकार का इरादा दिखाते हैं। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए आवश्यक पूंजी जलसेक का एक और दौर हो सकता है; 24 जुलाई को जारी आरबीआई वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में अनुसूचित बैंकों का सकल एनपीए मार्च 2020 में 8.5% से बढ़कर 20.5 मार्च तक 12.5% ​​हो सकता है। बैंक कम क्रेडिट ऑफ-टेक इन-ऑगमेंट संसाधनों और सरकार के परिदृश्य में पूंजी जुटा रहे हैं। यदि आवश्यक हो तो कदम की उम्मीद है। एक निवेशक के रूप में आपके दृष्टिकोण से, चाहे इक्विटी या ऋण, बैंकिंग प्रणाली अगली लहर का सामना कर सकती है।

जोयदीप सेन संस्थापक हैं, wiseinvestor.in

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