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सरकार के MSME पैकेज में वितरण चुनौती

Only a small pool of MSMEs will effectively be eligible for this working-capital facility: those that have existing loans. (Indranil Bhoumik/Mint)

2000-01 में, केंद्र सरकार ने छोटे व्यवसायों के लिए एक योजना शुरू की, जिसमें संपत्ति जैसे संपार्श्विक नहीं थे और बैंक ऋण को सुरक्षित करने में असमर्थ थे। इस योजना के तहत, केंद्र ने ऋण के 75-85% की गारंटी दी है, जिसमें ऋणदाता शेष जोखिम को वहन करता है। 2018-19 में, इस योजना ने गारंटी के लायक विस्तार किया 30,168 करोड़ रु। अब तक, इन गारंटियों में वृद्धि घातीय के बजाय वृद्धिशील थी।

पिछले हफ्ते घातीय का एक वादा आया था। केंद्र सरकार ने कहा कि यह ऐसे व्यवसायों को एक अतिरिक्त और पूर्ण गारंटी प्रदान करेगा अगले पांच महीनों में 3,00,000 करोड़- 2018-19 में इसने जो दिया, उसका लगभग 10 गुना। जबकि उस आकार की एक तरलता जलसेक सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यमों (MSMEs) को दो महीने के आर्थिक फ्रीज में मदद कर सकता है, सेक्टर के 63.4 मिलियन उद्यमों में से कई अधिक मांग कर रहे थे।

वे एक नकद हैंडआउट, कर्मचारी वेतन का भुगतान, या कर छूट की उम्मीद कर रहे थे। इसके बजाय, सरकार उन्हें रिबूट करने के लिए आसान शर्तों पर कुछ और उधार लेने के लिए कह रही है। लेकिन एमएसएमई उधार पर पिछले डेटा से सरकार को छोटे व्यवसायों को पुनर्जीवित करने के सबसे बड़े उपाय में तीन चुनौतियों का पता चलता है।

पहली चुनौती पात्रता है। MSMEs का केवल एक छोटा पूल प्रभावी रूप से इस कार्यशील पूंजी सुविधा के लिए पात्र होगा: जिनके पास मौजूदा ऋण हैं। वे अब २ ९ फरवरी २०२० को अपने ऋण का २०% अधिक उधार ले सकते हैं। इस प्रकार, यदि किसी व्यवसाय पर ऋण बकाया है 1 करोड़, यह एक और उधार ले सकता है 20 लाख। 13 मई को वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण की प्रस्तुति में एक स्लाइड में कहा गया है: “45 लाख इकाइयां व्यावसायिक गतिविधि को फिर से शुरू कर सकती हैं और नौकरियों की सुरक्षा कर सकती हैं”।

45 लाख या 4.5 मिलियन की एक इकाई गणना, भारत में MSMEs का एक अंश है। सरकारी संख्या के अनुसार, 2015-16 में लगभग 63.4 मिलियन MSME इकाइयाँ थीं, जो कि लगभग 28% GDP और 30% भारत की श्रम शक्ति के लिए जिम्मेदार थीं।

इनमें से लगभग 99% उद्यमों ने कम निवेश किया है उनके व्यवसाय में 25 लाख रु। इनमें से अधिकांश ‘सूक्ष्म’ उद्यम इस अतिरिक्त तरलता के लिए पात्र नहीं होंगे। हालाँकि, बड़ी कंपनियों का एक नया सेट होगा जो enterprises मध्यम ’उद्यमों के रूप में योग्य होगा, जो निश्चित मानदंडों में छूट के बाद होगा।

यह हमें दूसरी चुनौती देता है: आकार। पहले, MSME वर्गीकरण का आधार संयंत्र और मशीनरी / उपकरण में निवेश था। The मध्यम ’श्रेणी की छत तक का निवेश था 10 करोड़ रु। इसे अब दोगुना कर दिया गया है 20 करोड़ रु। इसके अलावा, एक टर्नओवर मानदंड जोड़ा गया है, और ‘मध्यम’ के लिए छत अब है 100 करोड़ रु।

इससे बड़ी कंपनियों को एमएसएमई माना जाएगा। वे बैंकिंग प्रणाली में उधार की अधिक हिस्सेदारी के लिए जिम्मेदार हैं और इस अतिरिक्त कार्यशील पूंजी की सुविधा के लिए छोटे खिलाड़ियों को बाहर कर सकते हैं।

बैंक, अपने हिस्से में, 20 छोटे खातों की प्रक्रिया की तुलना में एक बड़े खाते से निपटना पसंद करते हैं, और नवीनतम नीति पहल के लिए तीसरी चुनौती पेश करते हैं। भारतीय अर्थव्यवस्था के कोरोना-कोमा में उतरने से पहले ही एमएसएमई को ऋण वृद्धि घट रही थी। TransUnion CIBIL रिपोर्ट के अनुसार, MSME स्पेक्ट्रम के निचले सिरे पर (नीचे की ऋण पुस्तिका वाली उद्यम) 10 लाख), वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि दिसंबर 2018 की तिमाही में 18% से घटकर सितंबर 2019 की तिमाही में 6% हो गई थी। इसी तरह की गिरावट MSME बैंड के शीर्ष अंत में भी देखी गई थी।

इस गिरावट का कारण सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों से खींच-तान थी, जो एमएसएमई के प्रमुख ऋणदाता रहे हैं। वही ट्रांसयूनियन CIBIL रिपोर्ट बताती है कि MSME ऋण में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की हिस्सेदारी सितंबर 2017 में 57% से घटकर सितंबर 2019 में 48% हो गई। इस बीच, निजी क्षेत्र के बैंकों ने 32% से 39% तक की हिस्सेदारी प्राप्त की।

सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक एसएमई स्पेस में खराब संपत्ति से त्रस्त हैं। Are मध्यम ’खंड में, उनकी संपत्ति का 29% गैर-निष्पादित है।

यह बदतर हो सकता है। सरकार अब उन्हें एमएसएमई को और अधिक ऋण देने के लिए कह रही है, और यह उन्हें उस सेगमेंट की ओर बढ़ा रही है जो सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के लिए सबसे बड़ा एमएसएमई दर्द बिंदु है। यहां तक ​​कि सरकार द्वारा प्रदान की गई 100% गारंटी बाद में सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को काट सकती है। ।

नियत परिश्रम के अभाव में, कंपनियां बैंक-शाखा के अधिकारियों और राजनेताओं की मिलीभगत से इस सुविधा का दुरुपयोग कर सकती हैं। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों की खराब संपत्ति के ढेर का मतलब है कि उन्हें और अधिक पूंजी की आवश्यकता होगी, जिसके लिए वे नकदी-तंगी वाली सरकार का रुख करेंगे।

विश्लेषण बताता है कि नई ऋण सुविधा का लाभ उठाने में एमएसएमई और बैंक दोनों को बड़ी बाधाओं का सामना करना पड़ता है। वे 31 अक्टूबर तक इस परिदृश्य को कैसे नेविगेट करेंगे- उधार लेने की अंतिम तिथि- एमएसएमई उछाल-पीछे और भारत की आर्थिक सुधार को प्रभावित करेगी।

* howindialives.com सार्वजनिक डेटा के लिए एक डेटाबेस और खोज इंजन है

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